비 자격 스톡 옵션과 인센티브

인센티브 주식 옵션 vs. 비 한정 스톡 옵션 - 일반 요약.
외국 고객을 대상으로 한 미국 스톡 옵션 계획을 검토 할 때 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 계획과 비 정식 스톡 옵션 (NSO) 계획 간의 세금 결과의 차이점을 지속적으로 설명해야합니다. 이것은 많은 미국 기업들이 지정된 가격으로 회사 주식을 사기위한 종업원 옵션을 제공함에 따라 자주 제기되는 질문입니다 (보통 옵션 가격 | 파업 가격 |으로 표기 됨). 이 게시물은 ISO 또는 통계청의 수령인과 발행 회사 모두에게 세금 결과에 대한 일반적인 요약을 제공합니다.
아래에서 논의되는 예외적 인 경우를 제외하고는 일반적으로 ISO가 다음과 같은 세금 혜택을받을 자격이 있습니다. (i) 직원이 ISO의 승인 또는 행사로 과세 소득을 인정하지 않고 (ii) ISO 실행시 취득한 회사 주식은 장기 자본 이득으로 취급됩니다.
직원은 ISO가 부여 된 날로부터 2 년 이내에 또는 ISO가 행사 된 후 1 년 이내에 ISO의 행사에 따라받은 주식을 처분하지 않는 경우에만 이러한 유리한 세금 결과를받을 자격이 있습니다. 실제로 ISO는 일반적으로 회사의 매각 전에 수령인이 유동성을 확보 할 수있는 공공 회사에 의해서만 부여되므로 운동 후 1 년의 필수 주식 보유 기간을 충족시킬 수 있음을 알 수 있습니다. 또한 직원은 회사 (또는 자회사 또는 부모)가 고용을 중단 한 후 3 개월 이내에 또는 영구 장애로 인한 고용 중단의 경우 1 년 이내에 ISO를 사용해야합니다.
ISO의 이점에 대한 예를 들면, 회사는 부여 일의 주식 가격 인 5 달러의 행사 가격으로 주식 1 주를 구매할 수있는 옵션을 발행한다고 가정합니다. 1 년 후, 직원은 옵션을 실행하고 주식 가치가 $ 50로 증가하면 주식 5 주를 지불하기 위해 회사에 5 달러를 지불합니다. 직원은 운동시 45 달러의 경제적 이익 (즉, 주식 가격 $ 50, 행사 가격 $ 5)을 깨달았지만 직원은 일반적으로 과세 소득을 인정하지 않습니다. 옵션을 행사 한 후 1 년이 지나면 직원은 주식 가치가 100 달러로 증가 할 때 인수 한 주식을 판매합니다. 종업원은 95 달러의 이익을 얻습니다. 즉, 장기 자본 이득 (현재 최대 23.8 %의 과세 대상)으로 취급되는 이익의 95 달러 (즉, 종업원의 주식을 취득하는 데 드는 5 달러의 원가보다 판매액에서 100 달러를 실현했습니다. 다음은 2016 년 5 월 10 일 발행일을 사용하여이 가상을 설명하는 요약입니다.
2016 년 5 월 10 일 - 주식 가치가 $ 5입니다 : 회사는 1주의 주식을 $ 5의 행사 가격으로 구매할 수있는 옵션을 발행합니다. 2017 년 5 월 11 일 - 주식 가치가 50 달러 : 직원이 옵션을 행사하고 회사에 5 달러를 지불하여 주식 1 주를 구매합니다. 2018 년 5 월 12 일 - 공유 가치가 100 달러 : 직원이 100 달러에 판매합니다. 종업원은 장기간 자본 이득으로 취급되는 95 달러의 이익을 얻습니다.
직원이 보유 기간 요건을 충족하는 경우, ISO를 발행 한 회사는 부여 또는 ISO 실행시 공제를받지 않습니다.
또한 내부 수익 코드 (코드)를 기반으로 ISO를 적절하게 고려하려면 다음 요구 사항을 충족해야합니다.
이 옵션은 회사 (또는 회사 자회사)의 고용과 관련하여 개인에게 부여되어야합니다. 이 옵션은 ISO 계획이 채택 된 날로부터 10 년 이내에 또는 주주가 ISO 계획을 승인 한 날로부터 부여되어야합니다. 이 옵션은 옵션이 부여 된 날부터 10 년 후에 행사할 수 없습니다. 행사 가격은 부여 일에 기본 주식의 공정한 시장 가치와 같거나 그 이상이어야한다. 옵션을 양도 할 수 없습니다. 옵션이 회사의 의결권있는 주식 (또는 회사의 자회사 또는 부모)의 10 % 이상을 소유 한 주주에게 발행 된 경우 행사 가격은 주식의 공정한 시장 가치의 110 % 이상이어야합니다 부여 일의 옵션 및 옵션은 부여 일로부터 5 년 후에 행사할 수 없다. 이 옵션은 옵션에 따라 발행 될 수있는 주식의 총수와 옵션을받을 자격이있는 종업원 (또는 종업원) 클래스를 포함하는 계획에 따라 부여되어야하며, 종업원 또는 종업원은 옵션을받을 자격이 있으며, 계획이 채택 된 날짜; 한 해 동안 처음으로 행사할 수있는 스톡 옵션으로 처리되는 주식의 공정 가치 총액 (부여 일에 결정된)의 최초 $ 100,000만이 ISO의 자격을 얻고 우대 세제 혜택을받습니다.
위의 요건 중 하나라도 충족되지 않으면 옵션은 일반적으로 비 규정 스톡 옵션으로 취급되며, 이에 대해서는 아래에서 자세히 설명합니다. 행사 가격을 초과하는 ISO 주식 가치의 초과분이 수령인의 과소 최저 과세 소득에 포함될 수 있기 때문에 수령인이 대안의 최소 과세 대상이되는 경우 위에 설명 된 혜택이 제한 될 수 있다는 점도 중요합니다.
비 규정 스톡 옵션.
비 규정 스톡 옵션 (Nonqualified Stock Option : NSOs)은 ISO의 자격 요건을 충족시키지 못하도록 코드의 모든 요구 사항을 충족하지 못합니다. ISO와 달리 NSO는 직원, 컨설턴트, 공급 업체 및 이사회 구성원을 포함한 모든 사람에게 발행 할 수 있습니다. 세금 관점에서, 수혜자는 일반적으로 옵션 행사의 행사 가격에 대한 행사일의 주식의 공정한 시장 가치의 초과분과 동등한 보통 경상 소득을 인식합니다. 따라서 위에 설명 된 수치를 사용하여 주식의 공정한 시가가 $ 5 일 때 주식 1 주를 사는 옵션이 행사 가격 $ 5로 부여된다고 가정합시다. 이 옵션은 공정한 시장 가격이 $ 50로 증가 할 때 $ 5 금액으로 행사됩니다. 수취인은 행사 일에 경상 이익의 45 달러 (즉, 행사 가격에 대한 행사 일의 주식 가치 초과)를 인정합니다. 회사는 행사시 소득세와 고용세를 원천 징수해야하며 일반적으로 수령인이 인정한 경상 소득 금액과 동일한 세금 공제를받습니다. 다음은 2016 년 5 월 10 일 발행일을 사용하여이 가상을 설명하는 요약입니다.
2016 년 5 월 10 일 - 5 달러의 주식 가치 : 회사는 5 달러의 행사 가격으로 주식 1 주를 구매할 수있는 옵션을 발행합니다. 2017 년 5 월 11 일 - 50 달러의 주식 가치 : 수령인이 옵션을 행사하고 5 달러를 지불하여 1 주를 구매합니다. 스톡. 수취인은 경상 이익으로 과세되는 45 달러의 이익을 가지고 있습니다. 2018 년 5 월 12 일 - 공유 가치는 100 달러입니다. 직원이 100 달러에 해당하는 주식을 판매합니다. 종업원은 장기간 자본 이득으로 취급되는 50 달러의 이익을 얻습니다.
보조금의 조건에 따라, NSO는 이연 보전법 제 409A 조의 벌칙 조항의 적용을받을 수도있다.
이 요약에서 논의 된 바와 같이, 회사가 발행 한 옵션이 NSO 또는 ISO로 취급되는지 여부는 수령자와 회사에 대한 세금 환급에 직접적인 영향을 미칩니다.

비 자격있는 스톡 옵션과 인센티브
적격 스톡 옵션과 비 적격 옵션.
B Y W ILLIAM F. S WIGGART.
급성장하는 기술 회사는 직원 보상 및 격렬한 성장 촉진을 위해 주식 매입 선택권에 의존하고 있으며 매사추세츠와 캘리포니아 기술 기업간에 거센 야당 인 FASB의 기업 소득에 대한 스톡 옵션 청구 기한안이 이에 해당된다.
세금 혜택을받는 인센티브 스톡 옵션 플랜 (이하 "ISOP")에 따른 옵션과 최근까지 비 자격 부여 스톡 옵션 사이의 세금 차이는 크지 않지만 클린턴 세금 계산서의 경상 이익 36 %의 최고 비율은 중요한 이익을 재 도입했습니다 자본 이득 소득은 28 %에 불과하다.
ISOP가 양도 소득을 창출하기 때문에 ISOP와 비 정식 옵션의 차이점을시기 적절하게 검토 할 수 있습니다.
인센티브 스톡 옵션 :
직원에게만 발급 될 수 있습니다. 부여 시점의 공정 시장 가격 ( "FMV")과 최소한 동일한 행사 가격이 있어야합니다. 양도가 불가능하며, 보조금으로부터 10 년 이상 행사할 수 없어야합니다. 10 % + 주주의 경우 행사 가격은 부여 시점에 FMV의 110 % 이상이어야합니다. 부여 시점에 결정된 바와 같이 운동은 $ 100,000 이상의 가치가있는 주식을 산출 할 수 없습니다. 세금 관련 결과 :
직원에게. 보조금이나 운동시 세금이 부과되지 않습니다. 직원이 운동으로 인해 1 년 이상 운동으로 얻은 주식 및 보조금으로 최소 2 년을 취득한 경우 주식 매매시 자본 이득 (또는 손실) 세금.
비 한정 스톡 옵션 :
누구에게나 발행 가능 (예 : 직원, 사외 이사 또는 기타 서비스 제공 업체). 행사 가격이있을 수 있습니다. 양도 가능 여부; 운동 결과로받을 수있는 주식 가치에 제한이 없습니다. 세금 관련 결과 :
수령인에게. 수취인은 행사시 행사 가격과 행사 일 당시의 주식의 평균 주당 순이익의 차이만큼의 경상 이익 (또는 손실)을 행사할 수 있습니다.
& # 169; 나는 1994 년 유엔 난민 고등 판무관 회의를 개최했다. (판권 소유). 이 기사는 법률 자문을위한 것이 아닙니다. 특정 문제 또는 문제와 관련하여 자격을 갖춘 변호사에게 도움을 요청하십시오.

미국 : 인센티브 대 비 공인 스톡 옵션 : 실제로 중요한가?
나는 최근 회사법 세계에서 상당히 공통적 인 프로젝트 인 내 신흥 기업 고객을 도왔습니다. 첫 번째 스톡 옵션 계획의 채택입니다. 스톡 옵션 발행 및 주식 기반 인센티브 보상의 다른 형태는 창업 및 신흥 기업에 대한 문서화가 잘되어 있으며 고객에게도 예외가 아닙니다. 회사는 시간이 지남에 따라 가득 될 스톡 옵션을 발행함으로써 직원들에게 현금으로 보상 할 수있는 능력을 보완하기를 원했습니다. 이 접근법은 종종 시간이 지남에 따라 회사에 고용 된 직원에게 인센티브를 제공함과 동시에 회사 가치를 높이기위한 가시적 인 지분을 제공함으로써 회사의 이익을 직원들과 일치시킵니다.
계획이 수립 된 직후, 나는 회사 경영진과 함께 계획에서 발행 할 수있는 두 종류의 스톡 옵션 인 "인센티브 스톡 옵션"(ISO)과 "비 자격 부여 주식 옵션 "(NQSOs). 특정 조건이 충족되면 ISO는 수령자에게 특정 세금 혜택을 제공하지만 NQSO는 그렇지 않습니다. Startup Law Talk의 "인센티브 스톡 옵션과 비 자격 스톡 옵션의 차이점은 무엇입니까?"라는 제목의 게시물을 참조하십시오. 이러한 조건과 그로 인한 세금 혜택에 대한 개요를 보려면 ISO에 적용 가능한 조건이 충족되면 수령자는 ISO가 부여되거나 행사 된 시점에 과세 대상 소득을 가지지 않을 것이며 (적용 가능한 특정 대체 최소 세 요건을 제외하고), 수령자가 기본 판매물을 판매 할 때만 과세 될 것입니다 본인이 ISO를 행사할 때받는 증권. 또한 수혜자가 적어도 (a) ISO 실행일로부터 1 년 동안, 그리고 (b) ISO 부여일로부터 2 년 동안 운동 할 때받는 증권을 보유하고있는 경우, 기본 증권의 매각으로 인한 손실은 수령인에게 장기간의 자본 이득 또는 손실로 간주됩니다. 이러한 보유 기간이 충족되지 않으면 내재 증권의 매각은 내국세 법상의 "실격 처리"이며 ISO는 NQSO로 과세되고 유리한 장기 자본 이득 또는 손실세 처리는 사라질 것입니다 .
회사의 핵심 직원 중 2 명에게 ISO를 부여하기로 결정한 후 클라이언트는 특정 자문 이사에게 ISO를 추가로 발행 할 수 있는지 여부를 물었습니다. 내 수익법 (Internal Revenue Code) 422 조는 직원들만 ISO를받을 자격이 있다고 규정했기 때문에 고객에게 "아니오"라고 말했습니다. 고객이 분명히 실망한 반면, 현실은 좀 더 실용적인 접근 방식을 취해야하고, 자문 이사회 멤버가 ISO 및 관련 유리 세제를받을 자격이 없더라도 중요하지 않을 수 있다고 말했습니다.
왜 안돼? 창업 및 신흥 기업의 세계에서 옵션은 종종 회사를 매각하기 직전에 행사됩니다. 이 회사와 관련된 직원, 이사회 멤버 및 기타 전략적 파트너는 옵션을 행사하는 데 필요한 자금이없는 경우가 많으며 수령인이 매입자에게 기본 증권을 매각 할 수있는 경우가 아니면 이러한 자금을 위험에 내 맡기지 않으려 고합니다. 곧 이후의 이익. 이러한 시나리오 중 하나에서 판매 직전까지 운동을 대기하는 ISO 수령자는 관련 보유 기간 요구 사항을 충족시키지 않으므로 세금 혜택을 얻을 수 없습니다. 대신 수취인은 증권 판매 가격과 ISO 행사 가격의 차이에 따라 단기 자본 이득 또는 손실 (경상 소득 세율로 과세)을 갖는다. 그 결과는 두 가지로 요약 할 수 있습니다. (1) 신생 회사의 많은 직원이 ISO의 세금 혜택을받지 못하게됩니다. (2) 나는 고객과 자문위원이이 사실을 알았을 때 기분이 나아질 것을 기대한다.
원래 2014 년 10 월 9 일에 게시되었습니다.
이 기사의 내용은 주제에 대한 일반적인 지침을 제공하기위한 것입니다. 특정 상황에 대한 전문적인 조언을 구해야합니다.
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공인 주식 옵션과 비 정규화 주식 옵션.
스톡 옵션의 조세 처리에 따라 적격 스톡 옵션 또는 비 적격 스톡 옵션으로 분류 할 수 있습니다. 공인 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션 또는 ISO라고도합니다.
적격 스톡 옵션 (QSO)을 행사하여 얻은 이익은 보통 소득이 부과되는 이자율보다 낮은 자본 이득 세율 (일반적으로 15 %)로 과세됩니다. 비 규정 스톡 옵션 (NQSO)으로 인한 이익은 경상 이익으로 간주되므로 세금 감면 혜택을받을 수 없습니다. NQSOs는 세금이 더 높을 수 있지만, 그들은 누구에게 부여 될 수 있고 어떻게 행사 될 수 있는지에 관해 훨씬 더 많은 융통성을 제공합니다. 회사는 일반적으로 NQSOs에 대해 발생하는 비용을 운영 비용으로보다 일찍 공제 할 수 있기 때문에 비 자격있는 스톡 옵션을 부여하는 것을 선호합니다.
유자격 및 비 자격 스톡 옵션의 차이, 규칙 및 제한에 대한 자세한 내용은 예제 시나리오와 함께 아래에 제공됩니다.
비교 차트.
주식 옵션의 작동 원리.
스톡 옵션은 현재 직원을 보상하고 잠재적 인 인력을 유치하기 위해 회사에서 자주 사용합니다. 고용인 유형의 스톡 옵션 (그러나 비 자격 요건)은 제공되는 서비스에 대해 공급 업체, 컨설턴트, 변호사 및 발기인과 같은 비 종업원에게 제공 될 수도 있습니다. 스톡 옵션은 회사의 보통주에 대한 통화 옵션으로, 특정 기간 내에 회사의 주식을 특정 가격으로 일정 금액으로 구매할 권리를 부여하는 회사와 직원 간의 계약입니다. 종업원은 주가가 올라갈 때 미래에 이러한 옵션을 행사하여 이익을 얻고 자합니다.
옵션이 수여되는 날짜를 부여 날짜라고합니다. 부여 일의 주식의 공정한 시장 가치를 보조금 가격이라고합니다. 이 가격이 낮고 장래에 주가가 올라갈 경우 수령인은 옵션을 행사할 수 있습니다 (보조금 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다).
이것이 자격 요건과 비 자격 스톡 옵션이 다른 경우입니다. NQSO를 사용하면받는 사람은 옵션을 행사하여 얻은 주식을 즉시 판매 할 수 있습니다. 수령인이 시장 가격과 보조금 가격의 차이를 단순히 내포하기 때문에 이것은 "무 현금 운동"입니다. 그녀는 자기 돈을 버릴 필요가 없습니다. 그러나 적격 스톡 옵션을 보유한 수령인은 최소한 1 년 동안 주식을 보유해야합니다. 이것은 보조금 가격으로 주식을 살 현금을 지불하는 것을 의미합니다. 또한 1 년 보유 기간 동안 주식 가치가 하락할 수 있기 때문에 위험도가 더 높습니다.
적격 스톡 옵션에 대한 규칙 (인센티브 주식 옵션)
국세청과 증권 거래위원회 (SEC)는 유리한 세금 대우를 받기 때문에 적격 스톡 옵션에 몇 가지 제한을 두었습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
수혜자는 부여 일로부터 적어도 1 년을 기다려야 옵션을 행사할 수 있습니다. 수령인은 운동 일로부터 적어도 1 년을 기다려야 주식을 팔 수 있습니다. 회사 직원 만 회사에서 발행 한 적격 스톡 옵션 수령자가 될 수 있습니다. 옵션은 10 년 후에 만료됩니다. 행사 가격은 보조금 당시의 기본 주식의 공정한 시장 가치와 같거나 그 이상이어야합니다. 회사의 10 % 이상을 소유 한 직원의 경우 행사 가격은 공정 시장 가격의 110 % 이상이어야하며 옵션은 보조금 지급 시점으로부터 5 년 후에 만료됩니다. 옵션은 유언이나 하강 법칙을 제외하고는 양도 할 수 없습니다. 이 옵션은 옵션 보유자가 아닌 다른 사람이 행사할 수 없습니다. 처음으로 행사할 수있는 ISO 행사로 구매 한 주식의 공정 시장 총액 (부여 일 기준)은 1 년에 10 만 달러를 초과 할 수 없습니다. 그러한 범위 내에서 그러한 옵션은 비 자격 스톡 옵션으로 취급됩니다.
세금 처리.
왜 이러한 제한에도 불구하고 사람들은 자격있는 스톡 옵션을 사용합니까? 그 이유는 QSO에서 얻은 이익에 유리한 세제 혜택 때문입니다.
자격있는 주식 옵션이 행사되고 주식이 보조금 가격으로 구매되는 경우 보조금 가격이 행사 당시의 시장 가격보다 낮은 경우에도 세금이 부과되지 않습니다. 주식이 결국 판매 될 때 (최소 1 년 이상의 보유 기간 이후), 이익은 장기 자본 이득으로 간주되며, 하위 2 개의 세금 브래킷 (10 % 및 15 %)의 사람들에게는 면세이고 과세 대상입니다 경상 소득을 위해 더 높은 세금 괄호 안에있는 사람들을 위해 15 %에.
주식이 1 년 만기보다 빨리 판매된다면 그것은 NQSO와 마찬가지로 "실격 처리"라고 불립니다.
비 한정 주식 선택권이 행사되는 경우, 행사 일의 시장 가격 (FMV 또는 공정 시장 가격)과 보조금 가격 간의 차이가 증가됩니다. 이 이익은 경상 소득으로 간주되며 해당 연도의 세금 신고서에 신고해야합니다. 이제 수령인이 운동 후 재고를 즉시 판매하면 추가 세금 고려 사항이 없습니다.
그러나 수취인이 옵션을 행사 한 후에 주식을 보유하고 있다면 행사 일의 FMV가 주식의 구매 가격 또는 "비용 기준"이됩니다. 이제 주식이 1 년 더 보유된다면, 더 이상의 이익은 장기 자본 이득으로 간주됩니다. 해당 기간 이전에 주식이 매각 된 경우 추가 이익 (또는 손실)은 경상 이익으로 계산됩니다.
주식 가격이 5 달러였던 2010 년 1 월 1 일 직원에게 주식 옵션이 주어 졌다고 가정 해 봅시다. 또한 직원의 소득이 $ 100,000이고 경상 소득의 28 % 한계 세율표에 있다고 가정합시다. 이제 다양한 시나리오를 살펴보고 세금 영향을 계산해 봅시다.
시나리오 1은 클래식 자격을 갖춘 스톡 옵션입니다. 2011 년 옵션 행사시 세금 공제없이 소득이 선언됩니다. 매입 후 1 년 이상 주식이 보유되므로 모든 이익에는 장기 양도 소득세 (15 %)가 부과됩니다.
시나리오 2는 자격있는 스톡 옵션 계획 이었지만 실격 처리의 한 예입니다. 주식은 운동 후 1 년 동안 보유되지 않았으므로 자격있는 ISO의 세금 혜택은 실현되지 않습니다.
비 자격 부여 범주의 시나리오 1과 시나리오 2는 비준수 스톡 옵션 계획에 따라 부여 된 것과 동일한 상황을 나타냅니다. 옵션이 행사되면 (2011), 경상 이익은 행사 일의 FMV ($ 15)와 보조금 가격 ($ 5)의 차이와 동일하게 선언됩니다. 시나리오 1에서 주식은 1 년 이상 구매 및 보유하고 있습니다. 따라서 추가 이익 ($ 22 - $ 15)은 장기 자본 이득으로 간주됩니다. 시나리오 2에서 주식은 1 년 이상 보유되지 않았습니다. 따라서 더 많은 이익을 평범한 소득으로 간주합니다. 마지막으로, 시나리오 3은 시나리오 2의 특수한 경우로서 주식은 취득 직후에 판매됩니다. 이것은 스톡 옵션에 대한 "무 현금"행사이며, 전체 이익은 경상 소득으로 간주됩니다.